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1、融资融券交易 

指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。

2、信用证券账户 

指投资者为参与融资融券交易,向证券公司申请开立的实名证券账户,用于记载投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。

3、信用资金账户

指投资者为参与融资融券交易,在证券公司指定存管银行开设的实名资金账户,用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。

投资者只能开立一个信用资金账户。

4、初始授信额度

初始授信额度是根据公司剩余可授信额度、客户授信额度上限结合客户信用评级计算得出的、授予客户可融资或融券的最大额度。

5、标的证券

指在交易所上市交易,经交易所认可及证券公司确定的,可作为融资买入或融券卖出的证券。

6、保证金 

指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的担保资金,保证金可以证券公司认可的证券充抵,证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。

7、可充抵保证金证券折算率 

指可充抵保证金证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。证券公司可根据证券交易所公布的标准和市场情况调整折算率,但不得高于证券交易所标准。

8、保证金比例

指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例,具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。

融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%。

融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%。

9、保证金可用余额 

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。其计算公式为:保证金可用余额=现金+∑(可充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用。

公式中,融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格,融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价,融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量;∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]、∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率,当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时,折算率按100%计算。

10、担保物

指证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金,整体作为客户对证券公司融资融券所生债务的担保物。

11、维持担保比例

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例,计算公式为:

维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和+其他担保物价值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。

公式中,其他担保物是指客户维持担保比例低于最低维持担保比例时,客户经证券公司认可后提交的除现金及信用证券账户内证券以外的其他担保物,其价值根据证券公司与客户约定的估值方式计算或双方认可的估值结果确定。

客户信用证券账户内的证券,出现被调出可充抵保证金证券范围、被暂停交易、被实施风险警示等特殊情形或者因权益处理等产生尚未到账的在途证券,证券公司在计算客户维持担保比例时,可以根据与客户的约定按照公允价格或其他定价方式计算其市值。