尊敬的投资者：
为了更好地对融资融券担保物进行差异化集中度管理，服务投资者，我司对融资融券集中度控制作了调整，2025年12月1日起执行，具体如下：
一、持仓集中度
持仓集中度是指融资买入或有负债情况下担保买入证券不得超过信用账户总资产的一定比例。
维持担保比例（R） | 证券分类及集中度指标 | |||||
A | B | C | D | E | E类板块 | |
R＜180% | 100% | 60% | 50% | 30% | 20% | 30% |
180%≤R＜220% | 100% | 80% | 70% | 50% | 30% | 40% |
220%≤R<300% | 100% | 100% | 100% | 70% | 40% | 50% |
300%≤R<400% | 100% | 100% | 100% | 80% | 50% | 60% |
R≥400% | 100% | 100% | 100% | 100% | 60% | 100% |
具体说明：
（1）对于A、B、C、D、E组证券采取单一证券持仓集中度的上限管控，即投资者委托融资买入或担保品买入此类分组证券后（含在途委托），信用账户中持有的单一证券市值占信用账户总资产的比例不高于对应的集中度上限；
（2）除单一证券持仓集中度的上限管控外，对于E组证券同时采取单一板块持仓集中度的上限管控，即投资者委托融资买入或担保品买入此类分组证券后（含在途委托），信用账户中持有的单一板块证券市值总和占信用账户总资产的比例不高于对应的集中度上限；
（3）客户无负债情况下，对客户信用账户持有、自有资金买入证券总量不作限制；
（4）信用账户维持担保比例在130%以下的，不得买入（含自有资金）所有上市证券；
（5）信用账户维持担保比例在140%以下的，不得买入（含自有资金）分类为E类证券。
二、融券集中度
融券集中度是指融券卖出证券不得超过信用账户总资产的一定比例。
1、股票融券集中度控制
维持担保比例(R) | 北交所、新股上市后的前5（含）个交易日股票融券集中度 | 其余证券融券集中度 |
R<180% | 20% | 30% |
180≤R＜220% | 30% | 40% |
R≥220% | 40% | 50% |
注：融券集中度=(融券卖出未偿还合约数量+融券卖出委托在途数量)*市价/总资产
2、存托凭证、债券融券集中度控制参照股票执行。
3、基金融券集中度不做控制。
特别提示：集中度控制有另行约定的，以双方另行约定的为准。
我司将根据业务开展情况对上述指标进行动态调整，请关注公司官网-我们的业务-融资融券-集中度控制专栏，特此公告。
西南证券股份有限公司
2025年11月28日