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关于客户分类政策、产品与服务分级政策等内容的公告
2022-06-09

投资者分类

投资者分为普通投资者与专业投资者。

符合下列条件之一的投资者划分为a类专业投资者

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(qfii)、人民币合格境外机构投资者(rqfii)。

符合以下条件的投资者划分为b类专业投资者

(一)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000 万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000 万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(二)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50 万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

专业投资者之外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。b类专业投资者可以申请转化普通投资者。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为c类专业投资者

(一)最近 1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

普通投资者风险承受能力等级划分

普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:c1(保守型)、c2(谨慎型)、c3(稳健型)、c4(积极型)、c5(激进型)。《投资者风险承受能力评估问卷》评估分值与投资者风险承受能力等级的对应关系如下:

  1. c1:风险承受能力评估问卷评估分值0-19分;

  2. c2:风险承受能力评估问卷评估分值20-36分;

  3. c3:风险承受能力评估问卷评估分值37-53分;

  4. c4:风险承受能力评估问卷评估分值54-82分;

  5. c5:风险承受能力评估问卷评估分值83-100分。

风险承受能力最低类别的投资者

普通投资者中风险承受能力经评估为c1(保守型)且符合下列情形之一的自然人划分为风险承受能力最低类别的投资者:

  1. 不具有完全民事行为能力;

  2. 没有风险容忍度或者不能承受任何损失

  3. 法律法规规定的其他情形。



【业务服务风险等级清单】


风险等级

风险特征描述

投资标的及相关服务

r1

结构简单,容易理解,流动性高,本金遭受损失的可能性极低

包括但不限于交易国债、债券通用质押式回购逆回购业务、质押式报价回购业务(上交所、深交所)及相关服务。

r2

结构简单,容易理解,流动性较高,本金遭受损失的可能性较低

包括但不限于债券市场专业投资者(个人)权限开通、转融通证券出借业务及相关服务。

r3

结构较复杂,流动性较高,本金安全具有一定的不确定性,在特殊情况下可能损失全部本金

包括但不限于开立证券账户或权限(交易a股股票、b股股票、股票基金)、新股发行网下申购、两网及退市公司股份、股票期权备兑开仓、股票期权保护性认沽开仓、优先股股票、可转换公司债券、公司债、企业债、基础设施证券投资基金业务及相关服务。

r4

结构复杂,流动性较低,本金安全面临较大的不确定性,可能损失全部本金

包括但不限于交易退市整理期股票、港股通股票(包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通)、科创板股票、创新企业股票、存托凭证、沪伦通、股票质押式回购、约定购回式证券交易、股权激励行权融资业务、风险警示股票、债券质押式协议回购、债券通用质押式回购正回购、债券市场合规投资者(机构)权限开通、挂牌公司股票、股票期权买入开仓、股票期权保证金卖出开仓、期货ib业务、融资融券业务、挂牌公司(基础层、创新层)股票转让业务、创业板、北交所股票及相关服务。

r5

结构复杂,不易理解,不易估值、流动性低、透明度较低,本金安全面临极大的不确定性,甚至损失可能超过本金

包括但不限于交易复杂的结构化产品及相关服务。




【投资者与金融产品及服务的风险等级适当性匹配原则】

西南证券公司建立投资者与金融产品及服务的风险等级适配机制,对投资者的风险承受能力等级与金融产品及服务的风险等级进行比对和匹配,对投资者提出适当性匹配意见,履行适当性义务。普通投资者的风险承受能力等级与金融产品及服务的风险等级适当性匹配标准如下:

产品与服务

风险等级

投资者风险承受能力分类

c5(激进型)

c4(积极型)

c3(稳健型)

c2(谨慎型)

c1(保守型)

r5(高风险)

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×

×

×

r4(中高风险)

×

×

×

r3(中风险)

×

×

r2(中低风险)

×

r1(低风险)