欢迎来到西南证券官方网站
全国热线 95355
最新动态
公告

投资者分类

投资者分为普通投资者与专业投资者。

符合下列条件之一的投资者划分为a类专业投资者

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(qfii)、人民币合格境外机构投资者(rqfii)。

符合以下条件的投资者划分为b类专业投资者

(一)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于2000 万元;

2.最近1年末金融资产不低于1000 万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(二)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50 万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

专业投资者之外的投资者为普通投资者。普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。b类专业投资者可以申请转化普通投资者。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为c类专业投资者

(一)最近 1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

普通投资者风险承受能力等级划分

普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五类,分别为:c1(保守型)、c2(谨慎型)、c3(稳健型)、c4(积极型)、c5(激进型)。《投资者风险承受能力评估问卷》评估分值与投资者风险承受能力等级的对应关系如下:

  1. c1:风险承受能力评估问卷评估分值0-19分;

  2. c2:风险承受能力评估问卷评估分值20-36分;

  3. c3:风险承受能力评估问卷评估分值37-53分;

  4. c4:风险承受能力评估问卷评估分值54-82分;

  5. c5:风险承受能力评估问卷评估分值83-100分。

风险承受能力最低类别的投资者

普通投资者中风险承受能力经评估为c1(保守型)且符合下列情形之一的自然人划分为风险承受能力最低类别的投资者:

  1. 不具有完全民事行为能力;

  2. 没有风险容忍度或者不能承受任何损失

  3. 法律法规规定的其他情形。



【业务服务风险等级清单】


风险等级

风险特征描述

投资标的及相关服务

r1

结构简单,容易理解,流动性高,本金遭受损失的可能性极低

包括但不限于交易国债、债券通用质押式回购逆回购业务、质押式报价回购业务(上交所、深交所)及相关服务。

r2

结构简单,容易理解,流动性较高,本金遭受损失的可能性较低

包括但不限于债券市场专业投资者(个人)权限开通、转融通证券出借业务及相关服务。

r3

结构较复杂,流动性较高,本金安全具有一定的不确定性,在特殊情况下可能损失全部本金

包括但不限于开立证券账户或权限(交易a股股票、b股股票、股票基金)、新股发行网下申购、两网及退市公司股份、股票期权备兑开仓、股票期权保护性认沽开仓、优先股股票、可转换公司债券、公司债、企业债、基础设施证券投资基金业务及相关服务。

r4

结构复杂,流动性较低,本金安全面临较大的不确定性,可能损失全部本金

包括但不限于交易退市整理期股票、港股通股票(包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通)、科创板股票、创新企业股票、存托凭证、沪伦通、股票质押式回购、约定购回式证券交易、股权激励行权融资业务、风险警示股票、债券质押式协议回购、债券通用质押式回购正回购、债券市场合规投资者(机构)权限开通、挂牌公司股票、股票期权买入开仓、股票期权保证金卖出开仓、期货ib业务、融资融券业务、挂牌公司(基础层、创新层)股票转让业务、创业板、北交所股票及相关服务。

r5

结构复杂,不易理解,不易估值、流动性低、透明度较低,本金安全面临极大的不确定性,甚至损失可能超过本金

包括但不限于交易复杂的结构化产品及相关服务。




【投资者与金融产品及服务的风险等级适当性匹配原则】

西南证券公司建立投资者与金融产品及服务的风险等级适配机制,对投资者的风险承受能力等级与金融产品及服务的风险等级进行比对和匹配,对投资者提出适当性匹配意见,履行适当性义务。普通投资者的风险承受能力等级与金融产品及服务的风险等级适当性匹配标准如下:

产品与服务

风险等级

投资者风险承受能力分类

c5(激进型)

c4(积极型)

c3(稳健型)

c2(谨慎型)

c1(保守型)

r5(高风险)

×

×

×

×

r4(中高风险)

×

×

×

r3(中风险)

×

×

r2(中低风险)

×

r1(低风险)






2022年1月,湖北省、江西省财政厅给西南证券发来《感谢信》,对公司在湖北、江西两省地方政府债券发行承销工作中发挥的重要作用和专业水平给予充分肯定,对公司在推动当地重大项目建设、促进经济社会发展等方面作出的突出贡献表示衷心感谢。此外,浙江嘉兴科技城管委会授予西南证券“2021年度金融赋能先进单位”称号,表彰公司在嘉兴科技城发展中,以优质债券融资服务推动当地科技创新发展作出的突出贡献。

地方政府和企业客户的来信体现了对西南证券金融服务的肯定和认可。在地方债发行领域,西南证券固定收益融资部等部门持续耕耘,目前公司已成为15个省、市地方政府债券承销团成员,2021年共计承销政府债券超过53亿元。西南证券员工因在债券销售、发行时间窗口选择、市场走势研判等工作中的突出表现得到湖北省财政厅的表扬和勉励。在嘉兴科技城企业债项目中,西南证券作为主承销商,为企业实现融资10亿元,第一期发行利率创2017年以来全国同品种、同评级、同期限最低,支持企业开展园区内半导体材料、智能终端设备等产研用厂房建设。








观点
随着国内疫情防控形势持续向好,稳经济一揽子政策措施加快落地生效,我国经济总体恢复有所加快。6月份,制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%、54.7%和54.1%,高于上月0.6、6.9和5.7个百分点,均升至扩张区间。 点评:细分数据呈现如下特点:1、产需恢复加快。随着复工复产持续推进,企业前期受抑制的产需加快释放,生产指数和新订单指数分别为52.8%和50.4%,高于上月3.1和2.2个百分点,均升至扩张区间。从行业情况看,汽车、通用设备、专用设备、计算机通信电子设备等行业两个指数均高于54.0%,产需恢复快于制造业总体。同时,物流保通保畅等政策措施显效发力,供应商配送时间指数为51.3%,高于上月7.2个百分点,供应商交货时间较上月明显加快,有效保障企业生产运行。2、大、中型企业PMI位于扩张区间。大型企业PMI为50.2%,连续两个月高于临界点,延续恢复性扩张势头。中型企业PMI为51.3%,高于上月1.9个百分点,升至扩张区间,生产活动有所加快。小型企业PMI为48.6%,高于上月1.9个百分点,小型企业恢复进程相对较慢,但景气水平有所回升。3、高技术与装备制造业恢复加快。高技术制造业和装备制造业PMI分别为52.8%和52.2%,高于上月2.3和3.3个百分点。消费品行业PMI为50.9%,高于上月0.7个百分点,消费品行业继续恢复性增长。高耗能行业PMI为48.3%,分别低于上月和制造业总体1.7和1.9个百分点,景气水平总体偏低。4、服务业景气恢复至扩张区间。6月份,国内疫情形势整体平稳,各项助企纾困政策措施逐步落地,服务业延续恢复态势,商务活动指数在4、5月份低基数水平上回升至54.3%,高于上月7.2个百分点,重返扩张区间,服务业企业经营状况较5月份有所改善。调查的21个行业中,商务活动指数位于扩张区间的由上月6个增加至19个,服务业景气面明显扩大。其中,前期受疫情冲击严重的行业商务活动指数均有所回升,铁路运输、航空运输等行业高于65.0%,业务总量连续两个月环比增长;道路运输、住宿、餐饮、生态保护及环境治理、文化体育娱乐等行业升至临界点以上,业务总量由降转升。从市场需求和预期看,新订单指数和业务活动预期指数分别为53.7%和61.0%,高于上月10.0和5.8个百分点,表明随着疫情影响减弱,服务业市场需求有所回暖,企业信心逐步恢复。5、建筑业升至较高景气区间。建筑业商务活动指数为56.6%,高于上月4.4个百分点,表明建筑业景气度有所回升。同时,供应商配送时间指数为50.5%,高于上月8.8个百分点,升至扩张区间,表明畅通交通物流政策取得实效,建筑业原材料运输不畅得到缓解,有力保障了施工进度。从市场预期看,业务活动预期指数回升5.2个百分点至63.1%,企业对近期行业发展前景较为乐观。6月份制造业、非制造业重返荣枯线之上,显示经济复苏力度强劲,形成系统性利好。
主要业务
投资银行


股权融资

债权融资

并购与财务顾问

新三板/科创板

零售证券


传统通道业务

信用交易业务

财富管理业务

互联网证券业务


资产管理


集合资产管理

单一资产管理

专项资产管理

投资顾问服务


机构业务


公募基金服务

私募基金服务

产业客户服务

其他金融机构服务


投资业务


证券自营

私募基金

另类投资

直接投资

研究服务


宏观/策略研究

行业/公司研究

A股/港股研究

产业咨询服务


场外业务


收益凭证业务

期货业务


期货经纪

投资咨询

风险管理

资产管理

投资者服务
手机证券
手机开户
关注我们
在线客服